全球最大主權(quán)資產(chǎn)基金，賺爆了！

　　最新走漏的數(shù)據(jù)顯現(xiàn)，本年上半年，挪威主權(quán)資產(chǎn)基金的投資答復(fù)率為8.6%，止境于賺了14780億挪威克朗或1379億好意思元，折合東說念主民幣約1萬億元。法規(guī)6月底，挪威主權(quán)資產(chǎn)基金的界限為17.745萬億挪威克朗。其中，72%的資金投資于股票，26.1%投資于固定收益。

　　上半年，挪威主權(quán)資產(chǎn)基金的股票投資答復(fù)率為12.5%，固定收益投資的答復(fù)率為-0.6%。從捏倉來看，該基金前三大重倉股分手為微軟、蘋果、英偉達(dá)。上半年，該基金小幅減捏了Meta、諾和諾德、阿斯麥、特斯拉和公共汽車的股票，同期增捏了三大動(dòng)力股——埃克森好意思孚、殼牌和英國石油。

　　挪威主權(quán)資產(chǎn)基金是全球最大的主權(quán)資產(chǎn)基金，也因其捏續(xù)亮眼的投資收益，被投資東說念主冠名最牛“股神”。最新數(shù)據(jù)顯現(xiàn)，該基金的界限已跨越18萬億挪威克朗，折合東說念主民幣約12萬億元。

　　大賺近1萬億元

　　北京時(shí)候8月14日，挪威主權(quán)資產(chǎn)基金走漏2024年半年度講述，上半年，該基金的答復(fù)率為8.6%，止境于14780億克朗，折合東說念主民幣約9857億元。其中，股票投資答復(fù)率為12.5%，固定收益投資的答復(fù)率為-0.6%，非上市房地產(chǎn)投資的答復(fù)率為-0.5%，上市房地產(chǎn)投資的答復(fù)率為3.5%，未上市的可再靈活力基礎(chǔ)程序的答復(fù)率為-17.7%。

　　法規(guī)2024年6月30日，挪威主權(quán)資產(chǎn)基金的界限為17.745萬億克朗。該基金的資產(chǎn)設(shè)立方面，72%投資于股票，26.1%投資于固定收益，1.7%投資于非上市房地產(chǎn)，0.1%投資于非上市可再靈活力基礎(chǔ)程序。

　　挪威主權(quán)資產(chǎn)基金暗示，股票投資在上半年達(dá)成了相配強(qiáng)盛的答復(fù)，功績主要受到科技股的激動(dòng)，對東說念主工智能新治理決策的需求加多。另外，上半年，挪威克朗兌幾種主要貨幣貶值，貨幣變動(dòng)使該基金的價(jià)值加多了3150億挪威克朗。本年上半年，流入該基金的資金為1920億挪威克朗。

　　具體來看，股權(quán)投資答復(fù)方面，挪威主權(quán)資產(chǎn)基金稱，上半年，科技公司達(dá)成了相配強(qiáng)盛的答復(fù)率，達(dá)到27.9%。該行業(yè)受益于最大的互聯(lián)網(wǎng)和軟件公司過頭半導(dǎo)體供應(yīng)商對新東說念主工智能治理決策的強(qiáng)盛需求；金融業(yè)答復(fù)率為13.8%，強(qiáng)盛的全球經(jīng)濟(jì)和浪擲者假貸的加多導(dǎo)致銀行收入加多，更強(qiáng)盛的股市和加多的投資也作念出了積極孝順；醫(yī)療保健股答復(fù)率為10.3%，這要?dú)w功于對醫(yī)療服務(wù)的強(qiáng)盛需求、一些主要臨床商議的積極成果以及對立異療法和手藝的需求加多；基礎(chǔ)材料的答復(fù)率最低，為-0.3%。

　　固定收益投資上半年答復(fù)率為-0.6%。到2023年底，通脹放緩的速率快于預(yù)期，導(dǎo)致固定收益市集預(yù)期2024年將大幅邋遢貨幣戰(zhàn)略。然則，本年上半年的通脹水平高于預(yù)期，服務(wù)和經(jīng)濟(jì)增長不測上行，尤其是在好意思國，這導(dǎo)致利率仍高于預(yù)期。挪威主權(quán)資產(chǎn)基金稱，政府債券在此時(shí)期的答復(fù)率為-1.8%。該基金的三大捏倉是好意思國、日本和德國政府債券。

　　憑證財(cái)報(bào)，上半年，好意思國國債占該基金固定收益投資的29.1%，答復(fù)率為1.1%。在此時(shí)期，好意思聯(lián)儲保管其戰(zhàn)略利率不變。面前市集揣度到年底將降息兩到三次，低于年頭預(yù)期的六次。

　　以歐元計(jì)價(jià)的政府債券占該基金固定收益投資的12.3%，答復(fù)率為-3.3%。歐洲央行在6月將戰(zhàn)略利率下調(diào)了0.25個(gè)百分點(diǎn)，市集揣度到本年年底將再降息兩次。

　　日本政府債券占該基金固定收益投資的5.6%，答復(fù)率為-13.3%。日本央行在3月份收緊了貨幣戰(zhàn)略，不再設(shè)定負(fù)戰(zhàn)略利率。這并莫得貧困日元進(jìn)一步貶值，這亦然日元?dú)w來疲軟的主要原因。

　　捏倉動(dòng)向曝光

　　挪威主權(quán)資產(chǎn)基金斥地于上世紀(jì)90年代，指標(biāo)是將挪威的石油和自然氣收入投資到外洋，它主要跟蹤的是基于議會頒布的框架的基準(zhǔn)指數(shù)。法規(guī)6月底，該基金捏有全球逾8800家公司的股份。這家挪威基金傳統(tǒng)上每年更新一次投資組合施行，但今后將每年更新兩次。

　　憑證最新走漏的財(cái)報(bào)，法規(guī)6月底，挪威主權(quán)資產(chǎn)基金的前五大重倉股為微軟、蘋果、英偉達(dá)、Alphabet（谷歌母公司）、亞馬遜，捏倉市值分手為4537.97億挪威克朗、3908.05億挪威克朗、3770.50億挪威克朗、2582.92億挪威克朗、2412.91億挪威克朗，捏股比例分手為1.28%、1.14%、1.17%、1.08%、1.13%。

　　上半年，該基金減捏了Meta、諾和諾德和阿斯麥的股份，其中，對Meta的捏股比例從2023年底的1.22%降至1.18%；捏有諾和諾德的股份，從2023年底的1.87%降至1.75%；捏有阿斯麥的股份比例，從2023年底的2.61%降至2.54%。同期，該基金還小幅削減了特斯拉和公共汽車的捏倉。

　　在減捏科技股、汽車股的同期，挪威主權(quán)資產(chǎn)基金對動(dòng)力股闡揚(yáng)出了新的酷好酷好。該基金在上半年增捏了三大動(dòng)力股——埃克森好意思孚、殼牌和英國石油的股票。

　　瞻望改日，該基金的治理方——挪威銀行投資治理公司首席踐諾官Nicolai Tangen暗示，揣度股市不會像前幾年那樣飛騰。他暗示，大皆的不篤定性和“齊備不同的地緣政事場地”意味著全球股市當(dāng)今面對更多風(fēng)險(xiǎn)。

　　不外，關(guān)于面前本錢市集，市集不對較大。好意思國銀行在最新的全球基金司理月度造訪中指出，跟著對全球經(jīng)濟(jì)增長的預(yù)期降至八個(gè)月來的最低水平，8月份投資者加多了對現(xiàn)款的設(shè)立，減少股票的超配偶寸。

　　好意思國銀行于8月2日至8日歷間，對全球189家資產(chǎn)治理公司的基金司理們進(jìn)行了造訪，掩蓋的治理資產(chǎn)達(dá)5080億好意思元。造訪時(shí)候涵蓋了上周最為震動(dòng)的時(shí)期，投資者對債券和現(xiàn)款進(jìn)行了注意性交替，并拋售股票，但對“科技七巨頭”的多頭押注仍然是最擁堵的來去。“對軟著陸和好意思國大型成長股的中樞樂不雅臉色莫得動(dòng)搖，”好意思國銀行的策略師Michael Hartnett在講述中寫說念，“僅僅投資者當(dāng)今覺得，好意思聯(lián)儲需要更大的降幅，以確保不會出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)衰竭。”

　　景順首席環(huán)球市集策略師Kristina Hooper指出，市集對好意思國經(jīng)濟(jì)將墮入衰竭過分管憂。固然好意思聯(lián)儲未于7月份降息如實(shí)令經(jīng)濟(jì)衰竭風(fēng)險(xiǎn)上升，但服務(wù)市集仍然處于相對雅致的氣象。好意思聯(lián)儲將于9月份降息真的已成定局，況且很可能于11月份和12月份再度降息。面前全球利率估算系統(tǒng)預(yù)計(jì)9月份降息50基點(diǎn)的概率為75%。

　　安聯(lián)首席經(jīng)濟(jì)督察人Mohamed El-Erian月旦好意思聯(lián)儲7月未有降息，而改日降息旅途未明亦正在導(dǎo)致市集的不篤定性。他告戒市集對改日12個(gè)月降息200個(gè)基點(diǎn)的預(yù)期過高。他預(yù)計(jì)好意思聯(lián)儲會于9月降息25個(gè)基點(diǎn)，改日12個(gè)月降息150個(gè)基點(diǎn)。

　　好意思國有名投行Stifel首席股票策略師Barry Bannister號召投資者審慎行事。他暗示，若是經(jīng)濟(jì)捏續(xù)放緩并最終干預(yù)衰竭，那么跟著通脹居高不下，熊市行將駕臨。瑞銀首席踐諾官Sergio Ermotti周三暗示，下半年市集波動(dòng)可能會加重，但他不覺得好意思國正在墮入衰竭。瑞銀揣度開云kaiyun體育，好意思聯(lián)儲本年將至少降息50個(gè)基點(diǎn)。